ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงิน AUD/USD มีประวัติความสัมพันธ์เชิงบวก ซึ่งเป็นความสัมพันธ์ที่แนบแน่นเพราะออสเตรเลียเป็นผู้ผลิตทองคำอันดับสองของโลกรองจากจีน และนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมดอลลาร์ออสเตรเลียถึงเป็นที่รู้จักในนาม “สกุลเงินโภคภัณฑ์”



ความสัมพันธ์ต่างประเภทสินทรัพย์ลักษณะนี้เกิดขึ้นเพราะตลาดเชื่อมโยงกัน นี่ไม่ใช่ความสัมพันธ์สมบูรณ์ แต่เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนของ AUS/USD จะสูงขึ้น (ดู ภาพ 1) และเช่นเดียวกันหากราคาทองคำตกลง AUD/USD ก็จะต่ำลงด้วยเช่นกัน จากภาพด้านล่าง เราจะเห็นภาพความสัมพันธ์ระหว่างสองสินทรัพย์ และเห็นว่าทั้งสองสินทรัพย์มีความสัมพันธ์ที่แนบแน่น

ภาพ 1: ความสัมพันธ์ระหว่าง USD/AUD กับทองคำ

ออสเตรเลียผลิตทองคำประมาณ 10 % ของทองคำทั่วโลกในปี 2015 (ดู ภาพ 2) และอย่างที่กล่าวข้างต้น ดอลลาร์ออสเตรเลียกับราคาซื้อขายทันทีของทองคำมีประวัติความสัมพันธ์เชิงบวก ทองคำและดอลลาร์ออสเตรเลียมีประวัติการเป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวก แต่ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองลดน้อยถอยลงเมื่อไม่นานมานี้ ตอนนี้ความสัมพันธ์ระหว่างสองสินทรัพย์เหลือที่ 40%

ภาพ 2: ปริมาณการผลิตทองคำรายประเทศ

กลยุทธ์ทองคำและดอลลาร์ออสเตรเลีย การจับคู่สินทรัพย์ (Pair trading)

เมื่อเรามีความสัมพันธ์อันแนบแน่นระหว่างทองคำกับดอลลาร์ออสเตรเลีย นั่นเป็นเหตุผลที่ใช้กลยุทธ์การจับคู่สินทรัพย์ โดยปรกติแล้ว กลยุทธ์การจับคู่สินทรัพย์ใช้ในการเทรดบนตลาดหุ้นเสียเป็นส่วนใหญ่ แต่สามารถนำหลักการเดียวกันมาใช้กับการเทรดตราสารอื่น ๆ ได้ พูดง่าย ๆ คือ การจับคู่สินทรัพย์คือการซื้อหุ้นตัวหนึ่ง (หรือตราสารอื่น) และขายหุ้นที่เกี่ยวข้องตัวหนึ่ง (หรือตราสารอื่น) ในเวลาเดียวกัน

เมื่อความผันผวนต่ำ เป็นเรื่องยากที่เปิดตำแหน่งที่ให้โอกาสทำกำไรหากไม่มีทิศทางแนวโน้มที่ชัดเจน กลยุทธ์การจับคู่สินทรัพย์จะช่วยลดความเสี่ยงของนักเทรดลง การจับคู่สินทรัพย์จะขยายระยะเวลา ลดความเสี่ยงและสิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งคือ ไม่ได้หมายความถึงโอกาสทำกำไรที่สูงกว่าหากความสัมพันธ์ดังกล่าวสะบั้นลง อาจจะมีโอกาสอื่น ๆ ให้คุณได้เทรด

อย่างที่เราทราบว่า ทองคำและ AUD/USD มีความสัมพันธ์เชิงบวกสูง แต่ถ้าหากความสัมพันธ์ของทั้งสองสะบั้นลงล่ะ สมมติว่าราคาทองคำวิ่งขึ้น แต่ AUD/USD ไม่ได้วิ่งตามและดิ่งลง การใช้กลยุทธ์การจับคู่สินทรัพย์ คุณสามารถฉกฉวยประโยชน์จากความแตกต่างของสองสินทรัพย์โดยขายทองคำ (ตราสารที่แข็งที่สุด) และซื้อ AUD/USD ในเวลาเดียวกัน (ตราสารที่อ่อนที่สุด) เมื่อทั้งทองคำและ AUD/USD กลับมามีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างเคย คุณสามารถทำกำไรจากการเทรดนี้ได้

ตัวอย่างการเทรด

เพื่อความเข้าใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของกลยุทธ์การเทรดระยะกลางนี้ เรามาดูตัวอย่างจริง ๆ ที่เกิดขึ้น ดูที่พฤติกรรมของราคล่าสุด และหลังจากประเมินอย่างชัดแจ้งแล้ว (ดู ภาพ 3) เราจะเห็นว่า ตั้งแต่กลางเดือนเมษายนและต้นเดือนพฤษภาคม ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและ AUD/USD ไม่ได้เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ในขณะที่ AUD/USD แตะราคาสูงสุดในวันที่ 14 เมษายน แต่ทองคำมาถึงราคาสูงสุดในวันที่ 2 พฤษภาคม  ในขณะที่มองเห็นสิ่งที่เหตุขึ้นในอดีต เป็นเรื่องง่ายที่จะสังเกตเห็นความสัมพันธ์ที่ไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ในความเป็นจริง คุณจะสังเกตเห็นความสัมพันธ์ที่ไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกันนี้ตอนที่ทองคำทำราคาสูงสุดใหม่วันที่ 2 พฤษภาคม แต่ AUD/USD ไม่สามารถตามทองคำได้ นั่นเป็นสัญญาณให้คุณทำการเทรดสองสินทรัพย์ในทิศทางตรงกันข้าม

คุณสามารถขายทองคำที่เป็นตราสารที่ทำผลงานได้ดีมากและซื้อ AUD/USD ที่เป็นตราสารที่ทำผลงานได้ต่ำกว่ามาตรฐาน ทองคำดิ่งลงมากกว่า – 7.20% หรือ -94 ดอลลาร์ ในขณะที่ AUD/USD ดิ่งลง -5.60% หรือ – 430 pip และผลลัพธ์ของการเทรดคือคุณสามารถทำเงินจากทองคำแต่ขาดทุนจากการซื้อ AUD/USD  การขายทองคำให้ผลกำไรที่มากกว่าผลขาดทุนของการซื้อ AUD/USD และเหนือกว่าสิ่งอื่นใด คุณยังมีกำไร

ภาพ 3: กราฟรายวันทองคำ – AUD/USD

Figure 3: Gold – AUD/USD Daily Chart

สรุป

เมื่อใดที่เรามองหาการจับคู่สินทรัพย์ ให้เรามองหาช่วงเวลาที่คู่สินทรัพย์ขยับในทิศทางที่ไม่สัมพันธ์กัน เรามักจะมองหาโอกาสจากสินทรัพย์อ้างอิงที่มีคู่ความสัมพันธ์เชิงบวกที่มีประวัติการขยับไปในทิศทางเดียวกันและจะกลับมาขยับในทิศทางเดียวกันในอนาคต การจับคู่สินทรัพย์เป็นกลยุทธ์ยอดนิยมในช่วงที่ความผันผวนต่ำ คู่สินทรัพย์ที่เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวมากสามารถลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในการเทรด

 

การเทรด Forex และ CFDs นั้นไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนบางคน และการเทรดในผลิตภัณฑ์ดังกล่าวมาพร้อมกับความเสี่ยงสูญเสียเงินลงทุนอย่างรวดเร็วจาก leverage นักลงทุนรายย่อย 75 – 90 % สูญเสียเงินจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์ดังกล่าวข้างต้น คุณควรพิจารณาว่า คุณมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับ CFDs และคุณสามารถยอมรับความเสี่ยงที่จะเสียเงินทุนสูงได้หรือไม่